Amazon colocó 100.000 millones de dólares en bonos

La empresa de comercio electrónico aprovechó la coyuntura actual para lanzar al mercado distintos tipos de bonos con fechas de vencimiento de hasta 40 años

El gigante del comercio electrónico Amazon aprovechó las condiciones del mercado para colocar 10.000 millones de dólares en bonos con distintos plazos de vencimiento, incluyendo deuda a 3, 7, 10 e incluso 30 y 40 años, por los que se ha asegurado algunos de los costes de financiación más bajos jamás registrados en los mercados de deuda corporativa de Estados Unidos.

Según fuentes conocedoras consultadas por el diario Financial Times, la compañía fundada por Jeff Bezos, y cuya deuda hace apenas once años no alcanzaba el grado de inversión, habría vendido este lunes bonos con vencimiento a tres años con un tipo de interés del 0,4%. Apenas dos décimas por encima de la rentabilidad exigida en mayo a los bonos del Tesoro de EE.UU. con una plazo de vencimiento comparable.

De hecho, un tipo de interés del 0,4% representa un coste sustancialmente inferior al 1,9% que Amazon tuvo que ofrecer en 2017 cuando colocó sus bonos a tres años para financiar la adquisición de la cadena de supermercados Whole Foods Market y rompe a la baja el anterior mínimo del 0,45% logrado en 2012 y 2013 por multinacionales como Apple, IBM y Walt Disney.

Asimismo, los nuevos bonos de Amazon con vencimiento a 7 y 10 años cuentan con cupones del 1,2% y del 1,5%, respectivamente, también los más bajos del mercado corporativo estadounidense de bonos y batiendo el mínimo anterior establecido por la cadena de distribución Costco a principios de año, según los datos de Refinitiv. De su lado, el cupón del 0,8% del bono a 5 años de Amazon, habría igualado el mínimo de la deuda equivalente emitida por Pfizer.

La oferta de papel de Amazon, que incluía vencimientos a 30 y 40 años, fue sobresuscrita en más de tres veces, según las fuentes consultadas por el periódico.

“Las empresas están viendo estos rendimientos y pensando que deberían estar emitiendo. Esta es una oportunidad ideal para entrar y refinanciar los bonos existentes o agregar nueva deuda”, indicó al diario Peter Tchir, jefe de estrategia macro en Academy Securities.

K. Tovar

Fuente: dpa

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